香港上市的費用
香港是一個有效、容量大的、全方位的融資市場,所謂全方位,不僅大型企業可以在香港上市,中小型企業也可以,不僅國營、國有控股企業可以上市,民營企業也可以。企業在香港上市相當于進入了一個國際融資平臺;上市后,隨著業務發展,企業有資金需求時可以進行再融資。香港證券市場的再融資能力非常強,市場可以靈活配合企業的需要,通過配售的方式在香港進行再融資。上市企業可以按著本身的需要,把握適當的市場時機;在投資銀行幫助下,一般在很短的時間內就能籌到所需要的資金,幫助企業發展。
香港上市的發行成本
企業選擇在港交所香港上市需要的成本包括支付給保薦人、法律顧問、會計師等中介的費用,總費用根據首次發行規模的大小會有很大差異,企業應準備將5%~30%的募集資金作為發行成本。其中,標準的承銷費用為募集資金的1.5%-4.0%。
香港上市會計師、律師、保薦人、財務顧問費
一個好的審計報告對發行上市十分重要,所以一定要找權威性的會計事務所進行合作,香港比較著名的會計事務所,項目收費大約都在100萬港幣之上,且費用按進度制收費,雖然收費是相對較高,但是按分段收費較為合理。即使上市不成功,企業無需再為下一階段付費,這與國內的收費有很大的不同。
律師費用未公開發行融資費用的2%-3.75%,這是繼承銷費用外的一筆大支出,律師事務所需準備好所有需要的法律文件,主要包括公司簡歷,介紹公司是否握有其他上市公司的股權,是否在其他國家或地區有分支機構,是否有專利或專營權,公司結構如何重組,所有權的比例是多少,等等。
保薦人費
企業需選擇保薦人,并與其談涉保薦費用,一般情況下保薦人費用有一些約定的行規,主要根據發行的規模和包裝、推介的難度來確定,約在集資額的1%-10%不等。而名氣較大、經驗較豐富的券商收費要稍高一些,但服務質量和效率也相對較高。
財務顧問費
財務顧問負責組織實施上市方案和資產重組計劃、對有關國內財務和稅務問題提供專業意見、審核上市文件和協議等,費用大概為30萬-50萬。
路演費用
路演是一種推廣輔助,指在公共場所進行演說、演示產品、推介理念,及向他人推廣自己的公司、團體、產品、想法的一種方式。路演是促進股票成功發行的重要推介、宣傳手段,促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流,以保證股票的順利發行,并有助于提高股票潛在的價值。在香港進行一場路演推廣大約要花上100多萬。
綜上所觀,企業到香港上市所需花費上市成本包括三部分:中介機構費用、發行與交易所費用和推廣輔助費用。在以上的費用中,可以看出整個上市費用在中介機構花費的比例較大,其他的費用所占比例較小。
香港上市后的維護費用
第一,按照香港上市規則,每年會有維護上市地位的一個費用,這個費用一般來說按照企業當年已發行股份的收入來定,可能每個企業都不一樣。第二是審計費用。按香港上市規則,每年的年末,須要找一個會計師來做一個經過審計的財務報表。除這兩個之外,一般來說都會找香港當地的一個律師,幫企業做合規方面的事情。另外,港交所也會要求在主板上市的企業,第一年須要請一個合規顧問。如果是創業板,要求頭兩年都要請一個合規方面的顧問幫公司做合規方面的事情,等等??偟膩碚f,一年的維護費用大概是300萬港幣左右。